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ETC行业发展趋势
来源: | 作者:汇凯睿 | 发布时间: 13天前 | 25 次浏览 | 分享到:

20195月,在国家层面连续推出三个关于ETC、收费站政策后,用户总量增长速度开始进一步加快。根据交通部数据显示,20195月底,我国ETC用户总量为8367万辆,较2018年底新增711万,月均新增142.2万辆;20196月新增用户237万,7月新增用户1345;截至20191231日数据,全国ETC用户累计达到2.04亿,新增ETC用户1.27亿。

调查数据显示:截至201911月,山东、广东和江苏ETC用户位居全国前三甲,其中山东ETC用户累计达到1945.91万。广东ETC用户累计达到1820.02万,江苏ETC用户累计达到1530.58万。此外,浙江省累计ETC用户也达到千万级别,为1198.25万。

人工收费方式需要车辆完成减速,怠速排队、缴费,加速离开的运行过程,收费站经常伴随着大量的拥堵和尾气排放问题。相对传统的人工收费方式而言,车辆在ETC方式下不需要减速停车,而能以较快速度通过并完成缴费,从而能够减少因排队、缴费造成的尾气排放。
  
交通运输部数据显示,20191-11月,全国高速公路网客车交易量83.26亿笔,其中ETC交易量42.95亿笔,占客车交易量比例51.6%;经初步测算,使用ETC实现减少氮氧化物排放约385.94吨,碳氢化合物排放约1286.47吨,一氧化碳排放约4.83万吨。同时根经初步测算,使用ETC实现节约车辆燃油约16.24万吨,能源节约效益约15.58亿元。

在从ETC的产业链来看:ETC原材料供应商包括传感器、集成电路等电子元器件、芯片等硬件供应商;其次是设备提供商和服务商,包括各类系统供应商、集成商及服务商,还有与之相关的电信运营商或内容提供商等;ETC的建设主体,包括政府、交通管理部门、高速公路运营商等;最后是使用者,道路设备的使用者包括交通管理部门、高速公路专营公司,车载设备的使用者包括汽车运营企业、客货运公司、其他团体以及个人用户等。
    对于银行和第三方金融机构而言,以ETC为入口的金融服务将是更大的一个市场。银行和支付机构等掌握用户ETC消费信息后,通过数据进行分析,以做用户画像,带动相关金融业务的发展。从四家国有银行公布的数据来看:银行渠道2019年新增的ETC客户便达9100万个端口;其中,工商银行ETC客户增量市场第一,达4203万户。其次农业银行和建设银行披露的ETC用户均超2000万,最后是邮政储蓄905万户。如此大量的客户最终体现在利润表上便多是消费佣金和分期手续费收入。

相较于银行对ETC客户有效转化的不确定性来说,ETC设备商则是更为直接的获利。

从行业整体层面,202011日零时起,全国29个联网省份的487个省界收费站全部取消,截至202011日,全国建设完成了24588ETC门架系统,改造完成了48211 ETC车道、11401套高速公路不停车称重检测系统。随着国家高速公路并网,ETC行业迎来爆发。据统计 ,36ETC行业公司中,共有24家在2019年前三季度净利润实现同比增长。2019年下半年以来,ETC概念股几度大涨。

万集科技2019年业绩报告显示,公司2019年净利润约为7.29亿元至9.17亿元,比2018年同期上升约110138倍 ,而万集科技2018年的净利润仅为657.64万元。2019年,万集科技股价涨幅约4.86倍。2020年以来,万集科技的涨幅也超过了30%

同样生产ETC设备的金溢科技,2018年度公司实现营业收入6.04亿元,净利润2164.9万元 。到了2019年第三季度,金溢科技当季营收同比增加超七倍,净利润更是达到3.42亿元,同比增加约243倍。413日晚间,金溢科技发布一季度业绩预告,公司预计一季度盈利1.06亿~1.2亿元,同比增长1025%~1180%

随着ETC推广力度的加大,ETC芯片出货量大幅增长。巨大利润亦带动了设备上游供应商业绩向好,以专注于无线通讯集成电路芯片的设计与研发的芯片供应商博通集成为例,2019年该公司总营收为11.75亿元,较上年同期增长了115.09%;归属于上市公司股东的净利润为2.52亿元,同比增103.67%

2020年,ETC行业市场空间还有多大?

市场调查数据显示:截至201912月底,全国汽车保有量达2.6亿辆,其中2019年度新增2122万辆。若以2019年我国汽车新增速度即每年新增约2000万辆计算,2020年满打满算(即全国ETC用户安装率100%的最理想情况),整个全国ETC潜在用户为约8000(2020ETC行业设备装机量为0.8亿套),即全国汽车保有量2.6亿减去ETC存量用户2.04亿,再加上2020年可能新增的2000万用户,8000万相比2019年潜在近约1.8亿ETC市场用户大降超50%,相比2019年新增1.27亿ETC市场用户也将大降。